Kazanç çağrısı: Align Technology, zorlukların ortasında sağlam bir 2. çeyrek büyümesi bildirdi

Align Technology, Inc. (ALGN) 2024 yılının ikinci çeyreğinde sağlam bir finansal performans sergileyerek toplam gelirlerini bir önceki çeyreğe göre %3,1 ve bir önceki yıla göre %2,6 artışla 1.028,5 milyon dolara ulaştırdı.

Şirketin büyümesi temel olarak Clear Aligner hacimlerindeki önemli artıştan kaynaklandı; bu hacimlerde geçen yılın aynı dönemine göre %6,2’lik bir artış ve %3,2’lik bir yükseliş görüldü. Bu büyüme, daha fazla sayıda yetişkin hastaya ve güçlü genç vaka başlangıçlarına bağlandı.

Bu olumlu hacim trendlerine rağmen, Clear Aligner ortalama satış fiyatları (ASP’ler) olumsuz döviz kurları ve ürün karmasındaki değişimden etkilenerek beklenenden daha düşük gerçekleşti.

Önemli Çıkarımlar

• Align Technology’nin 2. çeyrek gelirleri bir önceki çeyreğe ve bir önceki yıla göre artış göstererek 1.028,5 milyon dolar olarak gerçekleşti.
• Clear Aligner hacimleri arttı, ancak ASP’ler döviz kuru ve ürün karışımından etkilendi.
• GAAP dışı faaliyet marjı bir önceki çeyreğe ve bir önceki yıla göre iyileşerek %22,3’e yükseldi.
• Görüntüleme Sistemleri ve CAD/CAM Hizmetleri gelirleri, iTero Lumina tarayıcının etkisiyle güçlü bir büyüme gösterdi.
• Şirket aktif olarak pazarlamaya yatırım yapıyor ve 3D baskı için iTero tasarım paketini tanıttı.
• Align Technology, Heartland Dental’e 75 milyon dolarlık bir sermaye yatırımı yaptı.
• Dünya çapında 3. çeyrek gelirinin 980 milyon ila 1 milyar dolar arasında olması ve 2024 mali yılı için toplam gelir artışının %4 ila %6 arasında olması bekleniyor.

Şirket Görünümü

• Align Technology, 3. çeyrekte dünya çapındaki gelirlerin 980 milyon ila 1 milyar dolar arasında değişeceğini tahmin ediyor.
• 2024 mali yılı toplam gelir artışının bir önceki yıla göre %4 ila %6 arasında olması bekleniyor.
• Restoratif özelliklere sahip iTero Lumina’nın ticari lansmanının 2025’in ilk çeyreğinde yapılması bekleniyor.
• GAAP işletme marjının 2024 mali yılı için 2023’ün biraz altında, GAAP dışı işletme marjının ise 2023’ün üzerinde olması beklenmektedir.
• Mali 2024 yılı için sermaye harcamalarının yaklaşık 100 milyon dolar olacağı tahmin edilmektedir.

Ayıya Yönelik Önemli Noktalar

• Clear Aligner ASP’leri, ürün karmasındaki değişiklikler ve olumsuz kur etkileri nedeniyle düşmüştür.
• Brüt kar marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre hafif bir düşüşle %70,3 olarak gerçekleşmiştir.
• Clear Aligner hacmi ve ASP’lerinin mevsimsellik ve döviz sorunları nedeniyle 3. çeyrekte sıralı olarak düşmesi bekleniyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Clear Aligner hacimleri hem bir önceki yıla göre hem de bir önceki yıla göre sağlıklı bir artış gösterdi.
• iTero Lumina tarayıcının benimsenmesi, Görüntüleme Sistemleri ve CAD/CAM Hizmetleri gelirlerinin artmasına katkıda bulundu.
• Şirket, Advantage programı ve Costco ile pilot program gibi çeşitli girişimler aracılığıyla pazar erişimini genişletiyor.

Kaçırılanlar

• Genel gelir artışına rağmen Clear Aligner gelirleri yıldan yıla sabit kaldı.
• iTero Lumina restoratif ürününün beklenen lansmanı, ek testler için 2025 yılının ilk çeyreğine kadar ertelendi.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Morgan Stanley’den Erin Wright yetişkin vaka hacmi dinamikleri ve makro ortam hakkında sorular sordu.
• Align Technology’den Joe Hogan, döviz kurları dalgalanabilse de genel olarak pazarda istikrar bekliyor.
• John Morici, şirketin genişleyen pratisyen hekim işine güvenerek yetişkin segmentinde büyüme olduğunu bildirdi.
• Joe Hogan, Çin pazarını özellikle alt kademe şehirlerde zorlu olarak tanımladı, ancak önümüzdeki çeyrek için iyimserliğini koruyor.

Align Technology’nin ikinci çeyrek kazanç çağrısı, şirketin pazar zorlukları karşısındaki direncinin ve ortodontik tedavide dijital inovasyona olan bağlılığının altını çizdi. Şirketin pazar erişimini genişletmeyi ve doktor verimliliğini artırmayı amaçlayan stratejik yatırımları ve girişimleri, büyüme yörüngesini şekillendirmeye devam ediyor.

Invisalign şeffaf hizalayıcılarına olan talebi artırmaya ve gelişmiş tarama teknolojisinin benimsenmesinden yararlanmaya odaklanan Align Technology, dinamik dişçilik endüstrisindeki ivmesini korumaya hazırlanıyor.

InvestingPro İçgörüleri

Align Technology, Inc. (ALGN) son çeyrekte güçlü bir finansal performans sergiledi ve bu durum şirketin finansal sağlığı ve stratejik yönü hakkında daha derin bilgiler sunan bazı gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına da yansıdı. İşte önemli ölçümler ve ipuçları:

InvestingPro Verileri:

• Şirketin Piyasa Değeri 18,43 milyar USD olup, piyasadaki önemli varlığını göstermektedir.

• F/K Oranı 40,56 ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 39,07 olan şirket, yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor.

• 2024’ün ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %5,72’dir ve bu da şirketin satışlarında istikrarlı bir artışa işaret etmektedir.

InvestingPro İpuçları:

• Align Technology, 9’luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahiptir ve bu da finansal açıdan en iyi durumda olduğunu göstermektedir.

• Yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi olumlu bir işarettir ve genellikle liderliğin şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenini gösterir.

Align Technology’nin finansallarını ve stratejik görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, analistlerin kazanç revizyonları ve şirketin borç seviyesi hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bunları daha fazla keşfetmek için https://www.investing.com/pro/ALGN adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim kazanın.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.